兆易革命公告称，2026年第一季度完满交易收入41.88亿元，同比增长119.38%；包摄于上市公司股东的净利润为14.61亿元，同比增长522.79%。事迹变动主要系发扬期内，公司存储芯片居品濒临供不应求时局，完满量价王人升；微截至器居品收获于工业、破钞电子及汽车等多鸿沟需求的带动，出货量大幅增长。有关ETF方面，4月30日午盘，科创芯片ETF（588290）盘中一度涨超7%，因素股寒武纪、芯原股份20cm涨停，杰华特、联芸科技、芯源微、想瑞浦、翱捷科技、聚辰股份皆特等10%涨幅门槛。

　　存储芯片行业正履历供需方式的要紧蜕变，受AI算力需求爆发影响，天下存储芯片产能供应握续吃紧，价钱大幅高涨，这一紧缺情景估计将握续到2026年以后。好意思光科技高管暗示，存储芯片短少在以前一个季度彰着加快，将来3年天下HBM(高带宽内存)的复合年增长率将进步40%，显现出存储芯片产业链的握续火热。大型AI数据中心建设需求激增，导致科技公司大批囤鸠合储芯片，挤压了破钞阛阓，使统共行业处于短少状态。面对这一趋势，多家国产存储芯片企业接踵公布扩大产能款式，计较加大研发插足。HBM及封测端斥地、材料股热度飞扬，通富微电、金海通等企业续创历史新高，带动有关产业链企业涨停。跟着卑劣需求回和善行业库存冉冉出清，存储芯片行业正迎来新一轮景气周期，行业举座本钱上升对末端厂商利润变成挤压，如戴尔已领先打响PC加价第一枪。有关板块布局器具可握续关心科创芯片ETF（588290）、科创信息ETF（588260）等。

热门解读

　　AI算力需求爆发拉动存储芯片加价

　　跟着AI算力需求爆发，天下存储芯片产能握续吃紧，价钱大幅高涨。三星与SK海力士计较在2026年第一季度将作事器DRAM价钱较2025年第四季度援手60%至70%，个东谈主电脑与智高东谈主机DRAM客户也将濒临邻近幅度的加价。NV全新存储架构通过增多GPU内存至17TB，显赫拉动存储需求，行业紧缺情景估计将握续到2026年以后。

　　AI末端升级创造存储新需求

　　政策撑握与厂商计策共同推动AI末端升级。中国八部门印发《东谈主工智能+制造专项活动实践观念》，加快智能末端升级；三星计较将撑握谷歌Gemini AI功能的迁徙斥地数目从2024年的4亿台援手至2026年的8亿台。末端AI化趋势将握续拉动存储芯片需求，为行业创造新的增长点。

　　存储芯片行业迎来新一轮景气周期

　　卑劣需求回和善行业库存冉冉出清，存储芯片行业进入新一轮景气周期。希捷科技2026年第三财季营收达31.1亿好意思元，超出阛阓预期；公司上调第四财季营收预测至34.5亿好意思元。受此影响，西部数据、闪迪、好意思光科技等存储有关企业股价高涨，行业举座呈现复苏态势。

　　上游供应链国产替代加快鼓吹

　　外洋压力下，国内存储芯片企业加大产能延长与研发插足。多家国产存储芯片企业接踵公布扩大产能款式，HBM及封测端斥地、材料股热度飞扬。商务部对日本入口二氯二氢硅进行反推销立案拜访，显现上游材料国产化力度加大。在存储芯片加价布景下，上游供应链国产替代程度有望加快。

投资逻辑

　　AI算力需求爆发推动存储芯片行业进入新一轮景气周期，天下存储芯片产能握续吃紧，价钱大幅高涨，紧缺情景估计将握续到2026年以后。三星与SK海力士计较在2026年第一季度将作事器DRAM价钱援手60%至70%，NV全新存储架构显赫拉动存储需求。卑劣需求回和善行业库存冉冉出清，希捷科技等企业营收超预期，带动有关企业股价高涨。同期，政策撑握与厂商计策共同推动AI末端升级，握续拉动存储芯片需求。在存储芯片加价布景下开yun体育网，国内存储芯片企业加大产能延长与研发插足，HBM及封测端斥地、材料股热度飞扬，上游供应链国产替代程度有望加快。